Il film presenta il rotolo dipinto Yamanaka Tokiwa che si dice sia opera di Iwasa Matabei, artista vissuto tra XVI e XVII secolo. Il rotolo narra la storia, allora famosa nel teatro dei burattini, in una famiglia di samurai, di Ushiwaka-maru e sua madre, Lady Tokiwa. Ushiwaka-maru è il nome infantile dell'eroe del XII secolo Minamoto Yoshitune, uno dei più amati personaggi storici in Giappone. Il film fa rivivere il mondo del rotolo dipinto Yamanaka Tokiwa attraverso immagini e parole, con la musica joruri (ballata con accompagnamento strumentale di shamisen) appositamente composta per il film. Lady Tokiwa parte da Kyoto per far visita al figlio che vive nel nord del Giappone. Sulla strada viene crudelmente aggredita ed uccisa dai banditi nella città di Yamanaka. Il fantasma pieno di risentimento di Lady Tokiwa appare allora al figlio che, appresa la tragica fine della madre, stermina l'intera banda per vendicarla.